سوق الفوركس : مصطلحات خاصة تستخدم بشكل شائع (الجزء 3).
سوق الفوركس : مصطلحات خاصة تستخدم بشكل شائع (الجزء 3).
المحفز ( Catalyst )
في سوق الفوركس، يُشير المحفز إلى حدث إخباري أو اقتصادي يؤثر على التجار ويدفعهم إلى شراء أو بيع أصل بسرعة. غالبًا ما يؤدي ذلك إلى تغيير في قيمة هذا الأصل، وغالبًا ما يكون بوتيرة أسرع من نطاق التقلب الطبيعي للأصل.
يمكن أن يكون المحفز أي شيء في الأساس، ولكن بالنسبة لتجار الفوركس، يميل المحفزون إلى النشوء من أخبار أو تغييرات في السياسات النقدية (على سبيل المثال، تغييرات في أسعار الفائدة، التيسير الكمي)، وتحديثات اقتصادية (مثل تغييرات في التوظيف، التضخم، الناتج المحلي الإجمالي، إلخ)، وتحديثات جيوسياسية (مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي).
تحديد وفهم المحفزات هو جزء رئيسي من مهارات التاجر، حيث تأتي فرص التداول فقط عندما تكون الأسواق في حالة حركة، وعند فهم متى قد يتغير التوجيه.
العملة السلعية ( Comdoll )
“العملة السلعية” هو لقب يُطلق على مصطلح “commodity dollar” بالإنجليزية.
تُعرف العملات مثل الدولار الأسترالي والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي باسم “العملات السلعية” لأن اقتصاداتها تعتمد بشكل كبير على تصدير السلع.
تُستخدم السلع كمواد في إنتاج السلع أو الخدمات.
فأستراليا تعتبر مصدرًا كبيرًا لتصدير خام الحديد وغيره من المعادن، واقتصاد نيوزيلندا مرتبط بشكل قوي بإنتاج الألبان واللحوم والخشب، وكندا معروفة بتصديرها الكبير للنفط.
وبناءً على ذلك، تتحرك عادة عملات هذه الدول بالتناسب مع أسعار هذه السلع الخاصة بها.
على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر النفط، يميل الدولار الكندي إلى التقدم لأن ارتفاع أسعار النفط يعني زيادة في إيرادات صناعة النفط في كندا، مما يمكن أن يعزز العملة.
على العكس من ذلك، إذا انخفضت أسعار السلع، فإن قيمة هذه العملات غالبًا ما تقل.
لهذا السبب، يحافظ التجار في سوق الفوركس الذين يتداولون هذه الأزواج العملات على متابعة أسعار السلع لتوقع حركات هذه العملات.
التقارب ( Convergence )
في تداول العقود الآجلة، يشير “التقارب” إلى العملية التي يتم فيها تقارب سعر عقد آجل وسعر الأصل الأساسي مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية عقد الآجل.
وهذا هو مبدأ أساسي في سوق العقود الآجلة ويضمن أن أسعار العقود الآجلة هي متنبئات موثوقة لأسعار السلع في المستقبل.
تعتبر عقود الآجلة اتفاقيات لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر محدد.
عندما يتم تفعيل العقد لأول مرة، يمكن أن يكون سعر العقد الآجل وسعر السوق (سعر السوق الحالي للأصل) مختلفين بشكل كبير بناءً على توقعات السوق لحركات الأسعار المستقبلية وأسعار الفائدة وتكاليف التخزين والأرباح والأقساط الأخرى.
ومع ذلك، مع اقتراب تاريخ انتهاء عقد الآجل، يتكيف سعر العقد الآجل تدريجيا ليتناسب أكثر مع سعر السوق.
يحدث ذلك لأنه عند الانتهاء، يتطلب عقد الآجل تسليم الأصل (بالنسبة لعقود الآجل التي يتم تسليمها فعليًا)، وبالتالي يجب أن يكون سعر العقد الآجل متساويًا مع سعر السوق.
إذا كان هناك فارق، سيخلق ذلك فرصة للأرباح من التحكيم – ربح خالٍ من المخاطر – سيستغلها المشاركون في السوق بسرعة، مما يقضي على الفارق.
على سبيل المثال، إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر السوق عند الانتهاء، يمكن للتجار شراء الأصل بسعر السوق وبيع عقد الآجل في الوقت نفسه، محققين ربحًا خاليًا من المخاطر.
ستزيد هذه الإجراءات من الطلب على الأصل في سوق السوق، مما يرفع سعره، وتزيد من العرض في سوق العقود الآجلة، مما يخفض سعر العقد الآجل، حتى يتقارب السعران.
هذا المبدأ للتقارب يساعد في ضمان فعالية أسواق العقود الآجلة ويمنح التجار الثقة بأن أسعار العقود الآجلة التي يرونها اليوم هي تقديرات معقولة لما ستكون عليه أسعار السوق في المستقبل.
التغطية ( Cover )
في سوق الفوركس، يُشير “التغطية” غالبًا إلى عملية إغلاق موقف مفتوح لتحقيق ربح أو خسارة.
يُعادل ذلك “البيع” في سوق الأسهم ولكن يمكن تطبيقه على الأوضاع الطويلة والقصيرة في سوق الفوركس لأنك دائمًا تتعامل مع عملتين في آن واحد.
تغطية الوضع الطويل: إذا قام تاجر بشراء زوج عملات، توقعًا بأن ترتفع العملة الأساسية مقابل العملة المعروضة، فإن تغطية هذا الموقف الطويل ستعني بيع زوج العملات ذلك. الهدف هو أن تكون العملة الأساسية قد ارتفعت، ومن خلال بيعها مرة أخرى بسعر أعلى، يمكن للتاجر تحقيق ربح.
تغطية الوضع القصير: إذا قام تاجر ببيع زوج عملات، توقعًا بأن تتراجع العملة الأساسية مقابل العملة المعروضة، فإن تغطية هذا الموقف القصير ستعني شراء زوج العملات ذلك مرة أخرى. الهدف هو أن تكون العملة الأساسية قد انخفضت، ومن خلال شرائها بسعر أقل، يمكن للتاجر تحقيق ربح.
تذكر أن سوق الفوركس يشمل دائمًا شراء عملة وبيع أخرى، لذا عندما تقرر إغلاق أو تغطية موقفك، فأنت تقوم أساسًا بالعكس من العملية الأولية.
تداول الأسهم
في تداول الأسهم، يُشير مصطلح “التغطية” عادة إلى عملية إغلاق وضع قصير.
عندما يكون التاجر قصيرًا في أمان، فإنه قد استعار الأمان (غالبًا من الوسيط) لبيعه، مراهنًا على أن السعر سينخفض حتى يتمكن لاحقًا من شرائه مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق ربح.
لـ”تغطية” الوضع القصير يعني شراء الأمان الذي تم بيعه قصيرًا، مع إعادة الأسهم المستعارة إلى مالكها الأصلي (غالبًا الوسيط).
إذا تم شراء الأمان بسعر أقل من سعر البيع، يحقق الشخص القصير ربحًا. إذا ارتفع سعر الأمان، فإن الشخص القصير يتكبد خسارة.
عملية تغطية الوضع القصير مهمة لأنها يمكن أن تسهم في زيادة الضغط الصاعد على سعر السهم.
هذا يحدث خاصة في حالة “ضغط الوضع القصير”، حيث يرتفع سعر السهم بشكل كبير، مما يجبر البائعين القصيرين على تغطية مراكزهم لتقليل خسائرهم.
مع شرائهم لتغطية مواقفهم القصيرة، يمكن أن يدفعوا سعر السهم لأعلى حتى أكثر.
من المهم أن نلاحظ أن البيع القصير يحمل مخاطر كبيرة. إذا ارتفع سعر السهم بدلاً من الانخفاض، فإن الخسارة المحتملة نظرياً لا حدود لها، حيث يمكن لسعر السهم أن يرتفع إلى ما لا نهاية. يجب على البائعين القصيرين مراقبة مراكزهم بعناية ووضع استراتيجيات لإدارة المخاطر.
التغطية على ارتداد ( Cover On A Bounce )
هي استراتيجية تداول في سوق الفوركس يستخدمها عادة التجار الذين يمتلكون وضعًا قصيرًا على أمان، بما في ذلك زوج العملات.
تتضمن هذه الاستراتيجية الانتظار حتى يرتفع سعر الأمان قليلاً بعد انخفاض كبير قبل تغطية، أو إغلاق، الوضع القصير.
الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي تحقيق أقصى قدر من الأرباح من البيع القصير.
إليك كيف يعمل الأمر:
عندما يبيع تاجر أمانًا، فإنه يراهن على أن السعر سينخفض.
إذا كان السعر قد انخفض بشكل كبير، فإن التاجر يكون على وشك تحقيق ربح كبير. ولكن الأسواق غالبًا لا تتحرك بشكل مستقيم – قد يتبع انخفاض كبير ارتداد صغير أو “ارتداد” قبل أن يستمر السعر في الهبوط.
إذا قام التاجر بتغطية وضعه القصير فور بدء الارتداد، فقد يفوته تحقيق أرباح إضافية إذا استمر السعر في الهبوط بعد الارتداد. ومع ذلك، إذا انتظر حتى بعد الارتداد ليغطي، يمكنه بيع بسعر أعلى، مما قد يزيد من أرباحه.
ومع ذلك، مثل كل استراتيجيات التداول، “التغطية على ارتداد” ليست بدون مخاطر. هناك فرصة أن السعر قد لا يستمر في الهبوط بعد الارتداد.
في الواقع، قد يستمر السعر في الارتفاع، مما قد يؤدي إلى خسائر في الوضع القصير. لذلك، من المهم استخدام هذه الاستراتيجية بحكمة وبالتزامن مع تقنيات إدارة المخاطر الأخرى.
التغطية عند الاقتراب ( Cover On Approach )
هي استراتيجية تداول يستخدمها المتداولون الذين لديهم مركز قصير في الأوراق المالية أو زوج العملات. تشير هذه العبارة إلى ممارسة إغلاق أو تغطية مركز قصير حيث يقترب سعر الأوراق المالية من مستوى أو هدف محدد مسبقًا.
عادةً ما يدخل المتداول مركزًا قصيرًا بتوقع أو فرضية أن سعر الأوراق المالية سينخفض. يضعون سعرًا مستهدفًا حيث يعتقدون أن الأوراق المالية من المرجح أن تصل إليه بناءً على تحليلهم. عندما يقترب سعر الأوراق المالية من هذا الهدف – أي يقترب منه – سيقوم المتداول “بتغطية” مركزه القصير، مما يعني أنه سيعيد شراء الأوراق المالية التي باعها في البداية. من خلال التغطية عند الاقتراب، يهدف المتداولون إلى ضمان أرباحهم قبل أن يرتفع السعر أو يعكس اتجاهه المحتمل، مما يؤدي إلى تآكل مكاسبهم.
ومع ذلك، مثل جميع استراتيجيات التداول، فإن “التغطية عند الاقتراب” تحمل مخاطر. إذا لم يصل السعر إلى الهدف وارتفع بدلاً من ذلك، فقد يتكبد المتداول خسارة. لذلك، من المهم استخدام تقنيات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة عند استخدام هذه الاستراتيجية.
