ماهي شركات الماركت ميكر او صناع السوق وكيف تربح ؟

تقليص
X
 
  • تصفية - فلترة
  • الوقت
  • عرض
إلغاء تحديد الكل
مشاركات جديدة

  • ماهي شركات الماركت ميكر او صناع السوق وكيف تربح ؟

    السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

    امانة لاحظت استعمال مصطلح الماركت ميكر هنا بكثرة وأيضا سوء فهم للمصطلح وانا انقل لكم شرح لمفهوم الماركت ميكر من احد المواقع مع التصرف لتكون الصورة واضحة اكثر


    كيف تربح شركات صناع السوق
    Market Maker من نوع الديلنج ديسك Dealing Desk ؟


    شركات صناع السوق Market Maker تدخل كطرف ثاني في الصفقة حيث تبيعك اذا اردت الشراء وتشتري منك اذا اردت البيع.

    أو بمعنى أخر هي دائما تدخل ضد العميل في صفقاته وبذلك فهي توفر للعميل دائما الطرف الثاني وبذلك فهي تسمى صانعة سوق اي انها تضمن دائما تنفيذ الصفقات.

    اليوم بعون الله وتوفيقه سألقى الضوء على موضوع هام جدا وكثيرا ما يسأل عنه المتداولين وهو كيف تربح هذه الشركات خاصة في حالة ربح العميل الصفقة وذلك لأنها حينها ستكون الطرف الخاسر في الصفقة.

    وبالطبع هذا شيئ محير لأن تكرار خسارة الشركة للصفقات أمر صعب وغير مصدق وبالتالي فإننا دائما نستخلص من ذلك أن الشركة تعمل على خسارة العميل لتربح هي.

    وهذا بالطبع تفكير منطقي ولكنه للأسف ليس دائما صحيحا

    ففي الحقيقية شركات صناع السوق تربح دائما سواء ربحت صفقتك ام خسرتها!

    كيف؟

    لنعرف كيف سأذكر بعض الاساسيات الخاصة بشركات صناع السوق

    1 - شركات صناع السوق مرتبطة مع ثلاث بنوك كبيرة على الاقل وذلك لتزويد الشركة باسعار العملات.

    2 - هذه الاسعار بالطبع تكون مزدوجة لكل عملة ، اي سعر البيع وسعر الشراء لكل عملة.

    3 - تستخدم شركة صناع السوق بروتوكل آلي خاص مركب على الديلينج ديسك Dealing Desk الخاص بالشركة ويسمى API اي (application protocol interface) ووظيفته الاتصال بهذه البنوك و استقبال اسعارالعملات منها.

    4 - يقوم برنامج خاص مركب على الديلنج ديسك باضافة السبريد المناسب لكل عملة حسب إعدادات مبرمجة مسبقاً.

    5 - تسمى البنوك المتصلة بالشركة بمزودات السيولة Liquidity Providers

    6 - يسمى Dealing Desk ايضا بإسم Broker Backoffice اي المكتب الخلفي للشركة.

    الآن وبعد أن عرفنا بعض الاساسيات الخاصة بشركات صناع السوق نأتي لشرح كيف تربح هذه الشركات

    لنضرب مثلا كي نختصر الشرح

    لو أن متداول اكتشف فرصة شراء على الكيبل وكان سعر الشراء حينها هو 1.6600 - 1.6605 أي ان السبريد هو 5 نقاط وتم شراء عقد واحد قياسي ( لوت واحد 100,000 ) عند هذا السعر.

    من ناحية اخرى ، وفي نفس الوقت ، لدى الشركة 3 اسعار مختلفة من 3 بنوك كالآتي:

    البنك الاول 1.6599 - 1.6601

    البنك الثاني 1.6598 - 1.6599

    البنك الثالث 1.6597 - 1.6598

    الآن ستتم عمليتين الأولى هي عملية شراء العميل بسعر 1.6605

    والعملية الثانية هي عملية الموازنة ( التعويض ) التي تقوم بها الشركة وتسمى Offsetting Risk اي تعويض الخطر او موازنة الخطر.

    وهذه العملية تقوم بها الشركة كي تعوض الخسارة في حالة كانت نتيجة الصفقة هي ربح العميل.

    فهي ستشتري ايضا الكيبل ولكن لأفضل سعر من بين اسعار البنوك المتصلة بالشركة.

    وحسب مثالنا اعلاه فإن الشركة ستشتري بسعر البنك الثالث وهو 1.6598


    و لنشاهد ما قد يحدث ..

    صاحبنا المتداول متمرس وعارف من اين تؤكل الكتف وسار الكيبل كما توقف ووصلت شمعة الليموزين لخط اخذ الربح الجميل عند السعر 1.6705 ومبروك عليه الربح.

    في نفس الوقت اغلقت الشركة صفقتها مع البنك على سعر 1.6597

    الآن كم ربح أخونا محمود ؟

    لنحسب..

    فرق النقاط : 1.6705 - 1.6605 = 100 نقطة

    ونطرح السبريد : 100 - 5 = 95 نقطة

    الربح = 95 × 10 دولار = 950 دولار

    مبروك لمحمود باشا

    ماذا حدث مع الشركة؟

    الشركة اشترت بسعر 1.6598 وباعت بسعر 1.6697

    اي عدد نقاط الشركة = 1.6697 - 1.6598 = 99 نقطة
    لنحسب ..

    99 نقطة × 10 دولار = 990

    990 دولار + 50 دولار ( 5 نقاط سبريد ) = 1040 دولار

    1040 دولار - 950 دولار ربح محمود = 90 دولار


    ستدفع الشركة دولار لكل عقد قياسي

    وستدفع الشركة ايضا دولارين كرسوم الصفقة للبنك

    وقد تدفع الشركة 2 دولار رسوم اضافية اخرى

    اي ان صافي ربح الشركة من هذه الصفقة = 90 - 5 = 85 دولار

    85 دولار صافي ربح للشركة

    علما بأن الصفقة ربحها المتداول!

    أي ان دخول الشركة صفقة مشابهة لصفقة العميل مع البنك يضمن لها عدم الخسارة لأنه في حالة ربح العميل ستربح من فرق السبريد العالي نسبيا المحسوب على العميل

    وفي حالة خسارة العميل ستربح بالطبع كامل القيمة الخاسرة بالاضافة الى قيمة السبريد ايضا وبالطبع هذا سيعوض خسارة الصفقة المفتوحة مع البنك

    وهكذا تربح شركات صناع السوق باستخدام اسلوب ديلنج ديسك علما بأن الصفقة ربحها المتداول!

    أي ان دخول الشركة صفقة مشابهة لصفقة العميل مع البنك يضمن لها عدم الخسارة لأنه في حالة ربح العميل ستربح من فرق السبريد العالي نسبيا المحسوب على العميل

    وفي حالة خسارة العميل ستربح بالطبع كامل القيمة الخاسرة بالاضافة الى قيمة السبريد ايضا وبالطبع هذا سيعوض خسارة الصفقة المفتوحة مع البنك

    وهكذا تربح شركات صناع السوق باستخدام اسلوب ديلنج ديسك

    للامانة منقول

    بعض شركات الماركت ميكر المعروفه والكبيرة:

    Saxo Bank

    IG Limited

    FX Solutions

    CitiFXPro

    وغيرهم كثير

    وشكرا

  • #2
    رد: ماهي شركات الماركت ميكر او صناع السوق وكيف تربح ؟

    ونسيت شركة ads

    تعليق


    • #3
      رد: ماهي شركات الماركت ميكر او صناع السوق وكيف تربح ؟

      ibraheem2017

      ليست شركة ماركت ميكر حسب علمي هي ECN

      تعليق

      يعمل...
      X